Arbitrage dalam trading Forex sebagai salah satu
cara trading, dimana trader akan membandingkan dua pasar pada instrumen yang sama. Hal ini dilakukan untuk mengetahui perbandingan antara harga di kedua pasar tersebut.
Banyak cara bisa saja dilakukan oleh para trader demi mendapatkan profit ketika melakukan trading. Biasanya para trader akan melihat dan memperkirakan seperti apa pergerakan harga di masa depan. Cara lainnya dengan cara melakukan arbitrage trading.
Arbitrage atau arbitrase merupakan proses membeli dan menjual instrumen keuangan secara bersamaan pada market yang berbeda dengan sebuah tujuan mengambil keuntungan dari ketidakseimbangan harga. Selanjutnya pihak yang melakukan arbitrase dikenal dengan arbitrage.
Trader akan melakukan arbitrage dalam trading Forex pada dasarnya akan melakukan buy. Pada suatu mata uang di broker yang memberikan harga lebih rendah sementara ketika melakukan sell pada broker dengan memberikan harga lebih tinggi
Legalitas Arbitrage dalam Trading Forex
Banyak orang yang tentunya menanyakan mengenai legalitas strategi arbitrase trading ini. Selain konotasi negatif dari kata arbitrage mungkin ada dalam budaya populer, namun arbitrase sebagai strategi trading secara legal untuk dilakukan.
Pasalnya kenaikan volume tersebut berarti perubahan harga pada sebuah aset menjadi lebih kecil. Sehingga memudahkan investor jangka panjang untuk membeli aset tersebut tanpa mempengaruhi harganya secara signifikan. Namun, ada beberapa hal yang perlu untuk Anda pertimbangkan.
1. Regulasi dan Ketentuan
Legalitas arbitrage dalam Forex sangat tergantung pada ketentuan dan regulasi yang berlaku di pasar dan negara tempat Anda melakukan trading. Pasalnya di Indonesia arbitrase trading diatur dan diawasi oleh Bursa Efek Indonesia (BEI) untuk pasar modal, serta Bank Indonesia untuk pasar valuta asing.
2. Market Manipulation
Beberapa praktik arbitrase menjadi ekstrem atau agresif dapat dianggap sebagai manipulasi pasar, bagian ilegal pada sebagian besar yurisdiksi. Sehingga penting untuk Anda memahami batas-batas dan regulasi yang berlaku di pasar tersebut.
3. Pasar Terstruktur
Arbitrage dalam trading Forex lebih umumnya dilakukan pada pasar yang lebih terstruktur dan efisien. Dalam pasar yang kurang teratur, strategi ini akan sulit untuk dijalankan.
4. Transparansi dan Kejujuran
Penting juga untuk melakukan adanya transparan dan jujur. Beberapa bentuk arbitrage akan melibatkan manipulasi harga atau informasi palsu jelas tidak legal jika tetap dilakukan.
5. Perpajakan
Anda juga perlu mempertimbangkan implikasi perpajakan yang mungkin terkait dengan keuntungan bisa diperoleh melalui strategi ini. Ini membuat berbeda dari satu negara ke negara lain.
6. Peraturan Bursa
Bursa tempat Anda melakukan trading juga memiliki beberapa aturan sendiri untuk diikuti. Pastikan untuk memahami peraturan bursa terkait dengan strategi ini. Arbitrage dalam trading Forex yang sah adalah upaya untuk memanfaatkan ketidakseimbangan harga alami di pasar.
Strategi Arbitrage dalam Trading Forex
Arbitrage adalah strategi perdagangan bebas risiko yang memungkinkan pedagang mata uang ritel mendapatkan keuntungan tanpa adanya paparan mata uang terbuka. Dimana melibatkan tindakan pada peluang disajikan oleh inefisiensi harga dalam waktu singkat.
Praktik arbitrage ini termasuk strategi sering digunakan oleh perusahaan hedge fun serta pelaku trading Forex pada level institusional. Namun, jarang dilakukan oleh tingkat trader ritel. Selain karena harga di antara broker Forex ritel kurang lebih sama, juga tidak sedikit broker melarang penggunaannya.
Ada beberapa cara yang bisa dilakukan ketika Anda menggunakan strategi ini. Berikut pahami mengenai cara melakukan arbitrage dalam trading Forex.
1. Broker Arbitrage
Dalam bentuk sederhananya, arbitrage Forex dilakukan dengan buy dan sell satu pair sama pada dua broker yang memberikan kuotasi harga berbeda. Anda perlu memperhatikan mengenai selisih harga saat terjadi dalam selang waktu beberapa detik saja.
Selain itu, perlu perhatikan juga perhitungan spread atau biaya trading yang lain. Ketika Anda melakukan strategi broker arbitrage ini, maka harus mampu bertindak secara cepat.
2. Triangular Arbitrage
Triangular arbitrage adalah transaksi dengan melibatkan tiga mata uang berbeda dan berupaya untuk mengeksploitasi ketidakkonsistenan di antara nilai tukarnya. Keuntungan tersebut muncul saat konversi kurs silang ketiga mata uang tidak benar-benar cocok.
Kelebihan Menerapkan Arbitrage dalam Trading Forex
Ada beberapa kelebihan yang bisa Anda dapatkan ketika memutuskan untuk menerapkan arbitrage dalam trading Forex. Berikut perlu Anda ketahui beberapa kelebihan utama dari strategi ini.
1. Keuntungan Lebih Stabil
Salah satu kelebihan utama dari arbitrage trading adalah potensi keuntungan relatif lebih stabil. Anda mencari perbedaan harga yang kecil di berbagai pasangan mata uang, dan seringkali tidak terlalu berpengaruh terhadap pergerakan besar pasar.
Sehingga Anda dapat menghasilkan keuntungan bahkan dalam situasi volatilitas pasar rendah sekalipun. Hal tersebut memungkinkan sulit diakses oleh strategi trading lainnya.
2. Risikonya Lebih Rendah
Jika dilakukan dengan benar, seringkali memiliki tingkat risiko lebih rendah dibandingkan dengan strategi lainnya. Karena Anda memanfaatkan harga yang ada di berbagai pasar. Sehingga seringkali memiliki eksposur pasar sangat singkat yang dapat mengurangi risiko pergerakan pasar.
3. Diversifikasi Portofolio
Dengan menerapkan arbitrage dalam
trading Forex, Anda dapat menciptakan diversifikasi portofolio yang lebih baik. Anda tidak hanya terbatas pada satu pasangan mata uang saja, melainkan bisa mengambil posisi di beberapa pasangan mata uang secara bersaman.
Pasalnya diversifikasi ini juga dapat membantu mengurangi risiko yang terkait dengan fluktasi mata uang tunggal. Sehingga strategi ini bisa jadi bahan pertimbangan Anda dalam melakukan trading.
4. Tidak Berpengaruh Analisis Fundamental
Pasalnya strategi ini lebih berkutat pada analisis teknis dan perbedaan harga daripada analisis fundamental. Sehingga Anda tidak perlu mendalami laporan ekonomi, berita, atau peristiwa global lainnya. Hal tersebut menjadi keuntungan Anda jika memiliki pemahaman kuat mengenai analisis teknis.
5. Fokus Eksekusi yang Cepat
Arbitrage trading akan mendorong Anda untuk fokus terhadap eksekusi yang cepat dan efisien. Ini dapat membantu Anda untuk mengembangkan disiplin dan keterampilan dalam hal mengambil keputusan serta eksekusi pada situasi pasar cepat berubah.
Risiko Menerapkan Arbitrage dalam Trading Forex
Untuk pemahaman Anda secara utuh, perlu diketahui beberapa risiko utama yang bisa saja terjadi saat menerapkan arbitrage dalam trading Forex.
1. Risiko Eksekusi: Karena strategi ini mengandalkan perbedaan harga yang seringkali sangat kecil dan berlangsung sebentar.
2. Risiko Teknologi: Membutuhkan akses ke teknologi tinggi yang dapat mengintegrasikan data harga dari berbagai sumber dan mengelolah eksekusi pesanan lebih cepat.
3. Risiko Peraturan dan Hukum: Beberapa pasar bisa saja melarang atau membatasi praktik arbitrage tertentu.
4. Risiko Slippage: Bisa terjadi ketika Anda memasuki atau keluar dari posisi pada harga yang berbeda dari diharapkan.
5. Risiko Pasar: Anda perlu memantau situasi pasar dan bersiap untuk menghentikan serta merubah posisi jika diperlukan.
6. Risiko Modal: Kenyataannya perlu Anda pertimbangkan saat kehilangan sebagian besar modal dan memiliki dampak finansial secara signifikan.
Konsep ini berdasarkan pada gagasan mengenai perbedaan harga dimana dapat dimanfaatkan untuk meraih keuntungan tanpa terlalu banyak risiko. Arbitrage dalam trading Forex dijadikan salah satu cara para trader mencoba untuk memanfaatkan ketidakseimbangan sementara dalam harga pasar.